1樓：
其實你可以這樣來看，第一看漲期權和看跌是相對的，你覺得後市會看漲，那麼你肯定是喜歡看漲的要是不看漲的，，那你就肯定會看跌的啊，那麼和**都是一樣的性質這塊的啊
2樓：鬱詩蕊初令
不是。給你解釋得通俗一些：
**就像**一樣，**時刻在變，漲漲跌跌。你如果覺得高了，就可以「做空」，而後市果真如你預期的那樣**走低，你就可以獲利。相反，如果**低了，你可以「做多」（做多機制跟我國的**操作一樣）。
而期權則是另一種產品。一般沒有標準化的合約，可以由期權的買方和賣方協商合約的**。
比如，甲看多乙隻**（而乙看空），但是又擔心它後市走低，所以現在不敢買。這時甲就可以和乙簽訂乙份期權合約：2023年7月份，甲以10元的**向乙買進該支**。
而乙會向甲收取一定的期權費作為履約的報酬。
到時候，無論**漲到多少（即使1000塊），乙也必須按10元的**賣給甲。但是如果**跌倒10元以下，甲可以不執行這份合約，他的損失僅僅是一筆期權費。
衍生品是個色彩瑰麗又十分複雜的市場。其定價原理需要比較高深的數學知識。如果感興趣的話可以看看約翰.赫爾的《**、期權和其他衍生品》。
希望對你有幫助！
期權、**、**的區別
3樓：維新
期權（option）是在
copy**的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。
**(futures)與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨(商品)，**主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如**、債券等為標的標準化可交易合約。
**是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各**東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價**。
4樓：匿名使用者
你好，我是專業從事這行的，qq發給我，我給你詳細介紹下，發資料給你
5樓：匿名使用者
**未來的貨物，**是上市公司的指數
期權與**的區別
6樓：匿名使用者
初級 1.4 期權與**的區別
7樓：輕財經
權利和義務不同，期權
是單向合約，**合約是雙向的。
期權只需賣方繳納保證金，且保證金非比例調整，而**雙方都需要繳納保證金。
合約價值不同，期權合約本身具有一定的價值，而**本身並沒有實際價值。
期權買方的收益受市場**的影響，虧損僅包括購買期權的權利金，**的盈虧只要受制於****的變化。
8樓：匿名使用者
**： 我以3000元/噸的**，賣給你10噸螺紋鋼，明年1月交貨；交貨前，你可以把這個關係轉讓給別人；否則你必須到期收貨交貨款。~【你我各押貨值10%的定金】
期權： 我以30元/噸的**(權利費)，賣給你【明年1月,以3000元/噸購買10噸螺紋鋼的】權利；到期前你可以將這個權利轉讓給別人，或者到期憑這個權利，購買螺紋鋼；（再或者）到期你也可以浪費這個權利，僅損失30元/噸的權利費。~【你僅支付權利費，我付押金】
9樓：匿名使用者
期權——立體交易
期權的推出對於**市場是乙個補充，它與**相輔相成，相互促進，可以更好地發揮出**市場的**發現功能和風險對沖功能，他們並不是相互競爭的關係。
商品期權給了投資者全方位的交易機會。比如以往交易時，我們只考慮乙個維度，即**的漲跌，但期權給投資者提供了時間維度和過程維度，即時間可以交易，過程也可以交易。期權可以讓投資者去做一些有把握的事情，對於沒有把握的事情則可以對沖掉。
相比**，期權優勢明顯
一是期權的高槓桿性。「只要**做得精準，即使小資金，也可獲利很大。」
二是與**交易必須正確判斷**方向才有可能盈利不同，期權交易可以不用判斷方向，只需判斷權利金是否合理。
三是通過期權可以組合出多種不同風險收益的策略。**交易的收益風險是對稱的，而期權的風險收益是結構性的，在某種情況下，期權交易的風險可以很小，但是潛在的利潤卻很大。
投資者，怎麼做？
投資者首先應該了解構成期權合約的要素，最重要的是標的資產**、波動率、期權執行**、到期日、權利金以及看漲看跌方向。其次，期權不是**或者**，而是非線性的金融工具，因此期權不僅能在大漲大跌有**的情況下獲取收益，在**平穩的情況下也可以獲利，具體獲利策略要看怎麼構建期權投資策略組合。
特別是相對於**保值來講，期權保值最大的優勢是風險可控。對於期權的買方來講，只需要支付期權費，就可以獲得未來以一定**買賣商品的權力，而在商品**發生不利變化時，其最大的損失也就是期權費。而且對於期權買方來說，不需要繳納保證金，可以減輕企業的資金成本壓力。
分析**時，**、期權**通常要放在一起看，期權部分的**主要是看時間價值的高低。由於不同行權價、不同到期時間的期權時間價值是不一樣的，這時需要借助乙個隱含波動率的指標。
期權產品「買方風險有限，而賣方風險無限」。對於初期期權投資者，我們一般不建議做期權的賣方，但也不建議單純做期權買方。因為買期權雖然簡單，損失可控，但成功率較低，成本較高，對投資者較為不利。
對於普通的投資者，可以從自己熟悉的**交易方式出發，嘗試使用部分期權交易來優化自己的策略，逐步熟悉和學習期權的各種交易策略。這樣的交易策略，依舊是交易標的**的**變動為主，同時考慮一些期權的時間價值變化來優化策略。
10樓：投融界客服中心
期權與**的區別
產品屬性的差別
表面上看，交易期權和**都可以實現在未來的某個時間**或賣出標的資產，然而，二者在本質屬性上有著巨大差別。期權合約是購買方能夠在到期日以約定的**買賣標的資產的權利的體現，而**是一種先交錢後交貨的交易方式。具體來看：
期權是權利的**化，購買一張認購期權就擁有了可以在到期日以行權價購買標的資產的權利。期權合約本身具有價值，投資者在期權市場上交易出來的**為期權的權利金，即擁有這份權利需要支付的對價，而非標的本身的**。
**是一種交易方式，購買一張**合約就相當於購買了一定量的標的資產，但這一標的資產要在到期日才能真正交割。區別於期權合約，**合約本身沒有價值，開倉交易後增加的合約持倉不具有資產價值。投資者在**市場上交易出來的**並非**合約本身的**，而是到期日時標的資產的**。
買賣雙方權利義務的差別
在現貨市場，無論是交易**還是交易商品，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。賣方需要按照約定交付貨物，而買方則要支付對價。在這一點上，**與現貨是類似的，**合約是雙向合約，交易雙方都要承擔**合約到期交割的義務，如果不願交割，則必須在有效期內反向交易平倉。
然而在期權交易中，買賣雙方的權利義務不對等。合約到期時買方有權選擇以合約規定的****或賣出標的資產，抑或選擇放棄這項權利，而賣方則有根據買方要求被動履約的義務。一旦買方提出行權，賣方必須以履約的方式了結該期權合約。
這也是為什麼我們通常稱期權合約的買方為權利方，稱賣方為義務方。
正是由於買賣雙方權利與義務的對稱性不同，導致期權交易與**交易的盈虧特點也產生了較大差異。期權交易中，買賣雙方在權利和義務上不對稱，因此雙方的盈利和虧損也是不對稱的：買方可能擁有無限的盈利，但虧損卻是有限的，最大虧損就是付出的權利金；相反，賣方的收益是有限的，即收取的權利金，但潛在的虧損卻是不確定的，甚至有可能產生無限的虧損。
而在買賣雙方權利義務對等的**交易中，隨著****的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈利或虧損。
交易方式的差別
開啟交易軟體中期權和**的**頁面時，我們很容易發現期權與**在合約安排上有很大的不同。期權市場上，期權合約不但有不同月份的區分，還有不同行權價的區分、認購期權與認沽期權的區分。不僅如此，隨著標的資產**的波動，還有可能掛出新行權價的期權合約，因此期權合約的數量相對較多。
而**合約只有交割月份的區分，因此相對而言**合約數量固定且有限。
另外，投資者在進行期權或**交易時可能會被要求交納一筆保證金作為履約保證，但期權與**的保證金安排有所不同。期權交易中，買方向賣方支付權利金，但不交納保證金；賣方收到權利金，但要交納保證金，並且隨著標的資產**的變化，賣方還可能會被要求追加交保證金。而在**交易中，買賣雙方在成交時不發生現金收付關係，但均要交納交易保證金。
同時，由於實行當日無負債結算制度，買賣雙方每日的持倉保證金也會隨著標的資產**的變化而變化。
當投資者試圖建立不同的投資策略以應對不同的市場**時，不難注意到期權與**適用的**與賺取收益的方式也是不同的。通常，如果僅僅進行現貨交易，則只有在市場上行時才能賺取收益。有了**合約，在市場上公升和下降時，投資者可以分別**和賣出**合約來賺取收益。
而在期權市場，投資者不僅可以在**上公升和下降時盈利，也可以在市場大幅波動或橫盤調整時，通過做多或做空波動率的策略賺取收益，還可以利用期權時間價值的流逝來賺取收益。
套期保值效果的差別
保險功能是期權、**等衍生品最基礎的功能之一，保險策略也是實際交易時投資者最常使用的交易策略。投資者在持有現貨頭寸的同時，通過持有相反的衍生品頭寸，就可以達到對沖風險的目的。然而，由於期權與**存在盈虧特點的差別，兩者在套期保值的效果上不盡相同。
如果利用**進行套期保值，投資者可以在持有現貨多頭的同時賣出**合約，或在持有現貨空頭的時候****合約。由於**和現貨**的運動方向會最終趨同，因此在現貨市場上的虧損會被**市場上的盈利所彌補。然而，利用**做套期保值在對沖風險的同時，也對沖掉了潛在的利潤。
當**走勢對持有的現貨頭寸不利時，**套保能夠發揮對沖風險的作用，但當**走勢對持有的現貨頭寸有利時，持有的**頭寸就會產生虧損，吞噬現貨端的利潤。
如果利用期權進行套期保值，投資者可以在持有現貨多頭的同時**認沽期權，或在持有現貨空頭的同時**認購期權。由於期權的潛在盈利和虧損不對稱，**期權合約的最大損失僅限於支付的權利金，因此，當**走勢對持有的現貨頭寸不利時，現貨市場上的虧損會被期權市場上的盈利所彌補，而當**走勢對持有的現貨頭寸有利，現貨的收益超過權利金成本時，期權套保組合就能夠賺取額外收益。
寫出歐式看漲期權和看跌期權平價公式並給出證明
c p v p s 根據black scholes公式和看漲 看跌期權平價關係推導看跌期權的定價公式。1 看漲期權推導公式 c s n d1 ke rt n d2 其中d1 ln s k r 0.5 2 t t 1 2 d2 d1 t 1 2 s 標的當前 版 k 期權的執行權 r 無風險利率 t ...
重大價外看跌期權是什麼意思，重大價內（價外）看漲（看跌）期權是什麼意思？
沒有重大價外期權應該是深度價外期權。深度價外看跌期權實際上就是指標的 遠遠高於看跌期權的執行 看跌期權又稱認沽期權 賣出期權 期權 賣權選擇權 賣方期權 賣權 延賣期權或敲出期權，指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行 賣出一定數量標的物的權利。認沽權證就是看跌期權，具體地說，就是在行權的日子，...
什麼是期權的收益，怎麼計算期權的收益和損失
員工期權就是乙個用極低的行權價在未來可以獲得公司的 如果公司成功上市或者被人收購，對應的 往往有較大幅度的增長，員工行權後將 賣出，可以獲得一筆財富。在國外，比如美國矽谷，有的科技公司給予員工低薪酬高期權，公司成功後，員工得到遠超過固定薪酬的回報。期權是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，...