什麼是delta頭寸,期權delta與基本頭寸有啥聯絡

1樓：匿名使用者

delta是指給定標的資產**的變動下產生的期權**的變化的比率。

delta=期權**對標的資產版**的一階偏導數

頭寸指權投資者擁有或借用的資金數量。頭寸是一種市場約定，承諾買賣外匯合約的最初部位，買進外匯合約者是多頭，處於盼漲部位；賣出外匯合約為空頭，處於盼跌部位。

期權delta與基本頭寸有啥聯絡

2樓：匿名使用者

乙個具有正delta的持倉意味著標的資產****時會盈利，這一點對於**同樣成立。**多頭實際上擁有正的delta，空頭持有負的delta。delta並非期權獨有。

在期權操作四個最基本的頭寸中，**看漲期權與賣出看跌期權有正的delta，**看跌期權和賣出看漲期權有負的delta，簡單理解就是，**看漲期權和賣出看跌期權在標的資產****時（其他影響因素不變的情況下），期權部位是賺錢的；**看跌期權與賣出看漲期權在標的資產****時，期權部位是賺錢的。

什麼是delta中性策略

3樓：迷人少女

delta中性策略是指保持組合的delta為0，使組合價值不受標的資產**變動影響的中性套期保值策略。

組合的delta值等於組合中各頭寸的delta值之和。看漲期權delta為正，看跌期權delta為負，標的資產delta為1。通過對組合中的標的資產和期權進行合理配置，可以使組合的delta調整至0。

然而除了標的資產的delta值恒為1以外，衍生品的delta值可能會發生變動，因此delta中性的狀態可能只能維持較短的時間，需要我們對組合進行不斷地調整。