1樓：沉凝的神思者
delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產**變動時，期權**的變化幅度 。用公式表示：
delta=期權**變化/****變化。 期權的風險指標通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。
delta值（δ）
關於delta中性的一道題
2樓：羽柴藤吉郎
我覺得應該是賣出800股**。
**的delta一定是1，所以持有**10000股，delta就是10000×1＝10000，如果要delta中性的話，賣出的期權的delta就必須也是10000（因為是賣出所以實際上有乙個負號）。因為一股期權的delta是0.5，所以這裡要賣出對應20000股的期權。
然後當delta變成0.46時，賣出的期權的delta變成了20000×0.46＝9200，想要delta中性的話就要賣出800股的**，這樣持有的**的delta也就變成了9200×1＝9200了。
什麼是delta中性策略
3樓：迷人少女
delta中性策略是指保持組合的delta為0，使組合價值不受標的資產**變動影響的中性套期保值策略。
組合的delta值等於組合中各頭寸的delta值之和。看漲期權delta為正，看跌期權delta為負，標的資產delta為1。通過對組合中的標的資產和期權進行合理配置，可以使組合的delta調整至0。
然而除了標的資產的delta值恒為1以外，衍生品的delta值可能會發生變動，因此delta中性的狀態可能只能維持較短的時間，需要我們對組合進行不斷地調整。
某客戶期權持倉的 gamma 是 104,delta 中性;如果某期權 a 的 gamma 為 3.75,delta
4樓：匿名使用者
a 用期權對沖到gamma中性後 產生了delta空頭暴露 因此需要**標的資產
乙個delta為0.35的**期權(假設期權25天後到期,無風險利率為0,無紅利),對沖了**使得delta中性，
5樓：匿名使用者
d、賣出**，因正的delta會隨iv上公升而增大，需賣出更多的**才能使delta=0
**期權中delta的含義是什麼？
6樓：月醉清風的家
delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產**變動時，期權**的變化幅度 。用公式表示：delta=期權**變化/****變化。
期權的風險指標通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。delta值（δ），又稱對沖值：
是衡量標的資產**變動時，期權**的變化幅度 。用公式表示：delta=期權**變化/標的資產現貨**變化。
認購期權的delta值為正數(範圍在0和+1之間)，因為股價上公升時，認購期權的**也會上公升。認沽期權的delta值為負數(範圍在-1和0之間)，因為股價上公升時，認沽期權的**即會下降。等價認購期權之delta值會接近0.
5，而等價認沽期權的則接近-0.5。
例如，滙豐控股（005）150元認購期權的delta值等於0.5元，即表示滙豐控股股價上公升1元時，認購期權**將隨而上公升0.5元。
同樣地，如果乙個滙豐控股認沽期權的delta數值是-0.4時，表示當滙豐控股**上公升1元時，期權金就會**0.4元。
但投資者亦請注意，期權的delta值會隨股價大幅變動而有所改變，有關delta值預期對期權金之影響的變動率只適用於正股價出現輕微變動的時候。因此當股價出現大幅變動時，便不應使用delta值來**期權**的變動。 期權莊家在市場提供流通量(即負責開出某期權系列的買賣價)時，若市場出現買賣對手後，他便會在該合約持有**。
例如當對手向他**一張認購期權合約，便等於他持有該認購期權的短倉。但因為通常他作為莊家的目的並非與對手對賭，故此他便需要為持倉作對衝。此時他便要決定需**多少正股(因為持有認購短倉的風險是股價上公升)作對衝之用，當中delta便是其中一項幫助他計算對沖正股數目的風險變數。
7樓：匿名使用者
什麼是delta值？delta值是什麼意思？不少權證投資者都聽說過對沖值（delta）概念，但大都對這個概念還不十分熟悉，缺乏清晰的認識。
delta值，亦稱為對沖比率，是一種可以顯示相關資產**變動時對期權**影響的變動率。認購期權的delta 值為正數(範圍在0和+1之間)，因為股價上公升時，認購期權的**也會上公升。認沽期權的delta值為負數(範圍在-1和0之間)，因為股價上公升時，認沽期權的**即會下降。
等價認購期權之delta值會接近0.5，而等價認沽期權的則接近-0.5。
對沖值表示的是權證**變化對正股**變化的敏感度，也就是說，當正股**變動1元時理論上權證**的變動量。在數值上，對沖值等於權證**變動量除以正股**的變動量。對沖值還反映到期時權證成為價內的概率。
權證的對沖值還可以用來計算權證的有效槓桿比率。例如，滙豐控股（005）150元認購期權的delta值等於0.5元，即表示滙豐控股股價上公升1元時，認購期權**將隨而上公升0.
5元。同樣地，若果乙個滙豐控股認沽期權的delta數值是-0.4時，表示當滙豐控股**上公升1元時，期權金就會**0.
4元。但投資者亦請注意，期權的delta值會隨股價大幅變動而有所改變，有關delta值預期對期權金之影響的變動率只適用於正股價出現輕微變動的時候。因此當股價出現大幅變動時，便不應使用delta值來**期權**的變動。
期權莊家在市場提供流通量(即負責開出某期權系列的買賣價)時，若市場出現買賣對手後，他便會在該合約持有**。例如當對手向他**一張認購期權合約，便等如他持有該認購期權的短倉。但因為通常他作為莊家的目的並非與對手對賭，故此他便需要為持倉作對衝。
此時他便要
什麼是delta頭寸,期權delta與基本頭寸有啥聯絡
delta是指給定標的資產 的變動下產生的期權 的變化的比率。delta 期權 對標的資產版 的一階偏導數 頭寸指權投資者擁有或借用的資金數量。頭寸是一種市場約定，承諾買賣外匯合約的最初部位，買進外匯合約者是多頭，處於盼漲部位 賣出外匯合約為空頭，處於盼跌部位。期權delta與基本頭寸有啥聯絡 乙個...
什麼是系列產品定價策略？什麼是定價策略？
系列產品通常是指在消費上具有替代性或互補性的一組產品。企業可以利用產品之間的替代關係或互補關係，制定相應的 策略。1 替代品定價策略。替代品是指用途基本相同，可相互替代的產品。由於產品之間存在替代關係，消費者在選購商品時往往注重產品 因此，企業在對產品定價時需要綜合考慮。有意抬高或降低某種產品的 以...
什麼是聲音中性聲音中性好嗎,女生中性的聲音好聽嗎
聲音中性就是沒有音染,聲音的特性視乎錄音的特性啊。至於好不好,我覺得看個人拉,又些人會覺得很特別,很好聽,但是又些人又會覺得不夠甜美,可愛 看個人吧 中性的聲音好聽嗎?好聽啊,就像蔡琴的聲音就是中性的 音色很美很柔。當然有人覺得好聽有人覺得不好聽,主觀因素影響中性的話一般唱爵士 搖滾或r b我覺得比...