1樓:匿名使用者
a在固定利率市
bai場和浮du動利率市場都是絕對優勢,zhi其中固定利率市dao場上,a比b的絕對優勢專
為1%。浮動利率市屬場,a比b的絕對優勢為0.3%,綜合而已a在固定利率市場有比較優勢,而b在浮動利率市場上有比較優勢,這樣,雙方利用自身比較優勢為對方借款,然後互換,從而降低成本。
方案:a以5%的固定利率介入200萬,b以libor+0.8%的浮動利率借入200萬。
由於本金相同,故不交換本金,只交換利息現金流。即a向b支付浮動利息,b向a支付固定利息。
收益:互換後,雙方總成本降低了0.6%
6%+libor+0.5-5%-(libor+0.8%)-0.1%=0.6%
雙方分享互換收益的一半,各降低籌資成本0.3%,即a的成本為libor+0.2%,b成本為5.7%。
畢業了,都有點忘了,翻了眼書才想起來。
什麼是利率互換協議啊,利率協議與利率互換有什麼不同
利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的人民幣本金交換現金流的行為，其中一方的現金流根據浮動利率計算，另一方的現金流根據固定利率計算。在央行的 通知 頒布後，國家開發銀行與中國光大銀行完成了首筆人民幣利率互換交易。該筆協議的名義本金為人民幣50億元,期限10年,由光大銀行支付固定利...
利率互換合約價值的計算！！急,利率互換的問題
固定利率支付方為看漲多頭方。價值v bfl bfix bfix 3000萬 6.052 4 0.9901 0.9736 0.9554 3000萬 1 6.052 4 0.9357 2982.07萬 bfl 3000萬 3000萬 5.5 4 0.9901 3011.14萬 v 29.07萬 利率互換...
金融互換中的利率互換和信用違約互換是什麼意思
利率互換interest rate swap irs是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。交換的只是不同特徵的利息，沒有實質本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉換。目前我國應用的就是最簡單的固定利率與...