1樓：喵喵喵
有效資產組合是使風險相同但預期收益率最高的資產組合。最優資產組合是乙個投資者選擇的乙個有效資產組合，並且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的無差別曲線的切點上。
現代資產組合理論是關於在特定風險水平下投資者（風險厭惡）如何構建組合來最大化期望收益的理論。現代資產組合理論（modern portfolio theory，簡稱mpt）的突破性在於提出不需將眾多投資的風險和收益特徵孤立分析，而是去研究這些投資如何對組合的表現產生影響。
因此，mpt的假設強調投資者只有在可能得到更高期望收益時會有額外風險出現---也就是高風險，高收益。
這一理論最基本的原則是投資者可以構建投資組合的有效集合，即有效前沿。有效前沿可以在特定風險水平下使期望收益最大化。投資者對風險的容忍度將決定他所選擇的有效前沿。
低容忍度的投資者會選在最低風險下可以提供最大收益的組合，高容忍度的會選擇高風險下的可以提供最大收益的組合。
擴充套件資料
馬克維茨投資組合理論的基本假設為：
(1)投資者是風險規避的，追求期望效用最大化；
(2)投資者根據收益率的期望值與方差來選擇投資組合；
(3)所有投資者處於同一單期投資期。馬克維茨提出了以期望收益及其方差(e，δ2)確定有效投資組合。
馬克維茨投資組合理論的基本思路是：
(1)投資者確定投資組合中合適的資產；
(2)分析這些資產在持有期間的預期收益和風險；
(3)建立可供選擇的**有效集；
(4)結合具體的投資目標，最終確定最優**組合。
2樓：墨汁諾
按照資產組合理論，有效資產組合是使風險相同但預期收益率最高的資產組合。最優資產組合是乙個投資者選擇的乙個有效資產組合，並且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的無差別曲線的切點上。
關於資產組合效應,各經濟學流派觀點比較接近不同之處在於：凱恩斯學派強調利率變動在整個調整過程中的作用，而貨幣學派則強調**變動的決定性作用後者認為，貨幣存量的變動，直接改變了支出單位資產組合中所有資產的**，並由此而增加了支出單位的消費支出和資本品支出。
有效投資組合和最優投資組合的區別
3樓：越展探測
mm定理：mm定理就是指在一定的條件下，企業無論以負債籌資還是以權益資本籌資都不影響企業的市場總價值。企業如果偏好債務籌資，債務比例相應上公升，企業的風險隨之增大，進而反映到**的**上，****就會下降。
也就是說，企業從債務籌資上得到的好處會被****的**所抹掉，從而導致企業的總價值（**加上債務）保持不變。企業以不同的方式籌資只是改變了企業的總價值在股權者和債權者之間分割的比例，而不改變企業價值的總額。 mm定理是在高度抽象現實生活的基礎上得出的結論，難免會遇到來自現實生活的挑戰。
因為稅收的列支的先後、破產的可能性、對經理行為的制約、維持生活的挑戰。良好的企業形象、企業控制權等五個方面的因素表明：股權資本籌資和債券籌資對企業收益的影響不同，進而直接或間接地影響企業市場的總價值。
4樓：汝興有冉淑
最優投資組合是指某投資者在可以得到的各種可能的投資組合中，唯一可獲得最大效用期望值的投資組合。有效集的上凸性和無差異曲線的下凹性決定了最優組合的唯一性。
投資組合構建過程的第三階段，即實際的最優化，必須包括各種**的選擇和投資組合內各**權重的確定。在把各種**集合到一起形成所要求的組合的過程中，不僅有必要考慮每一**的風險－回報率特性，而且還要估計到這些**隨著時間的推移可能產生的相互作用。正像我們注意到的那樣，馬考維茨模型用客觀和修煉的方式為確定最優投資組合提供了概念性框架和分析方法。
如何確定最優的投資組合 / 銀行理財
5樓：鄭投網
整個決策過程分成五步:資產分析、資產組合分析、資產組合選擇、資產組合評價和重新進行資產組合管理。
①資產分析。它要求對資產的未來前景作出**,這些**必須將不確定性和相互關係考慮進去。
②資產組合分析。作出關於資產組合的**,這種**通過計算e(rp)和6p的數值來完成。
③資產組合選擇。投資者或某個知悉投資者偏好的人按照該投資者的偏好選擇最佳組合。
④資產組合評價。按一定標準和程式對選擇出的最優資產組合進行評判。
⑤重新進行資產組合管理。評判後如果不是最優資產組合,重複前面四個步驟。
最優投資組合的定義？
6樓：軟體外包介紹
最優投資
組合是指某投資者在可以得到的各種可能的投資組合中，唯一可獲得最大效用期望值的投資組合。有效集的上凸性和無差異曲線的下凹性決定了最優組合的唯一性。
投資組合構建過程的第三階段，即實際的最優化，必須包括各種**的選擇和投資組合內各**權重的確定。在把各種**集合到一起形成所要求的組合的過程中，不僅有必要考慮每一**的風險－回報率特性，而且還要估計到這些**隨著時間的推移可能產生的相互作用。正像我們注意到的那樣，馬考維茨模型用客觀和修煉的方式為確定最優投資組合提供了概念性框架和分析方法。
7樓：熒孑立
樓上那位 無差異曲線應該是上凹的啊
根據馬科維茨的**投資組合理論，投資者應如何決定其最優的資產組合
8樓：幹潤智善
這個裡面有一來個重要的因素自叫做：風險承受能力bai，這個能力的決定du因素有兩個，zhi第乙個叫做dao：心理承受能力 第二個叫做：資金承受能力
只有在考慮了這兩個因素之後，才能決定資產組合方案。
在資本市場當中，每個個案都需要量身定製，沒有一套可以放之四海而皆準的投資組合方案。
最優方案並不是所有人的最優方案，而是某個人的最優方案。
9樓：陽光無處不在
馬科維茨模型的基本思想構建最優投資組合步驟：
1.投資目標的不同，界定可供選擇的投資**範圍。
2.估計各**的預期收益率風險和協方差（相關係數）。
3.確定有效邊界。
4.最優化——尋找最佳投資組合。
底層資產是什麼意思什麼是底層資產？
底層資產就是你資金最終的實際流向，沒有經過包裝的資產，底層資產靠譜的話投資風險就會小。每個標的的真實的錢款用途，便是底層資產。小油菜金服的底層資產以上市公司 鏈和房產抵押專案為主，目前平台還沒出現過逾期，還不錯。底層資產指的是現金及銀行存款 貨幣市場工具 債券 理財直接融資工具 內新增可投資資產 權...
什麼是投資組合，投資組合是什麼意思？
投資者把資金按一定比例分別投資於不同種類的有價 或同一種類有價 的多個品種上，這種分散的投資方式就是投資組合。通過投資組合可以分散風險，即 不能把雞蛋放在乙個籃子裡 這是 投資 成立的意義之一。投資組合可以分為兩個層次 第一層次是在 債券和現金等各類資產之間的組合，即如何在不同的資產當中進行比例分配...
看跌的k線組合是什麼，什麼是k線組合？
一 是什麼意思？常說的蠟燭圖 日本線 陰陽線等，其實指的就是 圖，最為普遍常見的叫法是 它原先的用途是計算公尺價每天的走向，再後來，期權等 市場都開始使用它。由影線和實體組成的柱狀線條叫 影線在實體上方的部分叫上影線,下方的部分叫下影線，實體分陽線和陰線。ps 影線代表的是當天交易的最高和最低價，實...