1樓：匿名使用者
市場平均報酬率，即整個市場的平均報酬率。
資本資產定價模型中,關於市場風險收益率,有時候要減無風險報酬率,有時又不減,怎麼理解呢？
2樓：藍莓賦能
資本資產定價模型。
簡稱capm，是由威廉·夏普、約翰·林特納一起創造發展的，旨在研究**市場**如何決定的模型。資本資產定價模型假設所有投資者都按馬克維茨的資產選擇理論進行投資，對期望收益、方差和協方差。
等的估計完全相同，投資人可以自由借貸。基於這樣的假設，資本資產定價模型研究的重點在於探求風險資產收益與風險的數量關係，即為了補償某一特定程度的風險，投資者應該獲得多得的報酬率。
當資本市場。
達到均衡時，風險的邊際**是派啟不變的，任何改變市場組合的投資所帶來的邊際效果是相同的，即增加乙個單位的風險所得到的補償是相同的。按照β的定義，代入均衡的資本市場條件下，得到資本資產定價模型：ri=rf+β×rm-rf)。
其中：1）rf的其他常見叫法有：無風險收益率、國庫券利率、無風險利率等。
2）rm的其他常見叫法有：市場平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組合伏蘆的平均報酬率、市場組合收益率、市場組合要求的收益率、**市場。
的平均收益率、所有**的平均收益率、平均**的要求收益率、平均風險**收益率、**市場平均收益率、市場組合的必要報酬率、****指數。
平均收益率、****指數的收益率等。
3）rm-rf）的其他塵廳如常見叫法有：市場風險溢酬、平均風險收益率、平均風險補償率、平均風險溢價。
**市場的風險附加率、**市場的風險收益率、市場組合的風險收益率、市場組合的風險報酬率、**市場的風險溢價率、**市場的平均風險收益率、**市場平均風險溢價等。
4）β×rm-rf）的其他常見叫法有：**的風險收益率、**的風險報酬率、**的風險補償率等。
由上可以看出：一般針對市場平均的情況，「風險」後緊跟「收益率」或「報酬率」的，是指（rm-rf）；市場「平均收益率」或「風險」與「收益率」之間還有字的，是指rm。市場投資組合的預期報酬率是rm，風險報酬率是（rm-rf）。
如何評估投資組合的風險和收益率？
3樓：步鴻才
要評估投資組合的風險和收益率，需要考慮多個因素，包括資產配置、持有期、投資目標、市場風險等。以下是一些常見的評估步驟：
1. 建立投資組合。確定要持有的所有資產，並確定它們的比例。例如，您可以選擇持有**、債券、房地產、**等多種資產。
2. 估計每種資產的預期收益率。通過分析歷史資料、未來**和專家意見，可以估計每種資產的預期收益率。
3. 估計每種資產的風險。通過了解市場波動、資產**的歷史波動程度、政治、經濟或地緣政治風險等，可以估計每種資產的風險程度。
4. 計算投資組合的預期收益率。以資產比例為權重，計算所有資產的預期收益率加權平均值，計檔讓算出投資組合的預期收益率。
5. 計算投資組合的風險。通過計算所有資產風險的加權平均值，計算出投資組合的風險。
6. 比較預期收益率和風險。比較投資組合的預期收益率和風險與其他可能的投資選項進行比較，以確定是否受益。
7. 監控和調整。根據行頃局市場情況和投資目標，監控投資組合表現，並根據需要進行調整。
以上是一般評估投資組合風險和收益的步驟。在實際操作中，還需要注意風險管理和資產配置的乎帆平衡，以確保最終的投資組合達到預期風險和回報的目標。
4樓：旺盛還無私的烤紅薯
評估投資組合的風險和收益率需要考慮以下幾個方面：
1.投資組合各項資產的風險和收益率：多樣化投資組合中的各項資產具有不同的風險和收益率，需要對每項資產進行評估。
正相關意味著它們的**會同時**或**，負相關意味著它們的**變化方向是相反的，無關則是相互獨立的。投資組合中的相關性可以減少或增加整個組合的風險。
3.投資組合的波動性：投資組合的波動性是指其**或價值波動的範圍，也是其風險者爛亮的乙個重要指標。波動性越高，風險越大。
4.投資組合的歷史表現和預期回報：瞭解投資組合的歷史表現和預期回報，可以幫助評估風險和收益率。
基於以上幾個方面的歷侍考慮，可以採用以下方法評估投資組合的風險和收益率：
1.算數平均數法：計算投資組合中所有資產的平均收益率和標準差，以評估整個投資組合的風險和收益率。
2.等權重平均數首寬法：以等權重的方式計算投資組合中所有資產的平均收益率和標準差。
4.經濟模型法：使用經濟模型**整個投資組合的預期回報和風險，以此評估其風險和收益率。
5樓：哈哈哈哈哈哈哈哈哈
評估投資組合的風險和收益率需要考慮多種因素，例如投資的種類和數量、投資者的風險偏好和預期收益、市場經濟環境等。常見的方法包括：姿明。
1.計算組合的預期收益率和標準差，進而得出夏普比率等指標。
2.分散投資，通過投資多種不同型別的資產，分散風險，降低組合的整體風險。
3.根據投資者的風險偏好來選擇合適的投資組合，考慮到投資者的財務狀況、目標和資產前芹分配。
4.定期監測和更新投資組合，根據市場變化和自身狀況做出調整。
總的來說，投資組合的風險和收益率跡悔告需要進行仔細評估和管理，制定合適的投資策略和方法，才能降低風險和實現預期的收益。
6樓：帳號已登出
為了評估投資組合的風險和收益率，首先要確定投資組合的構成，也就是需要確定投資組合中各個專案的比重，投資組合的專案的風險傾向，預期的收益率等等因素。其次，要稿鉛閉熟悉投資組合中的每一種投資工具的收益規律、交易規律、投資規律等，從而能夠更好的評估投資組合的風險和收益率。最後，要定期對投資組合進行檢查，根據市場變化和鍵裂風險變化，對投激啟資組合進行適當調整，以保證投資組合的安全性和收益率。
在資產定價模型中，如何確定風險溢價的大小和穩定性？
7樓：我愛吃菠菜
在資產定價模型中，風險溢價是指投資者因承擔額外風險而要求的額外回報。確定風險溢價的大小和穩定性一般採用歷史資料和統計分析方法。
具體來說，常用的方法包括：
市場歷史回報率法：通過對過去市場回報率的統計分析，計算出市場風險溢價的均值和標準差，並以此作為未來風險溢價的估計值。
基於公燃雹司財務資料的估計法：利用股息折現模型等方法，從公司財液陵務資料出發，推算出適當的風險溢價。
基於經濟預期盈利的估計法：結合經濟**、行業分析等因素，對未來收益進行預估，再通過**收益的計算，得到風險溢價的估計值。
企業融資成本估計法：將融資成本視為風險溢價的乙個組成部分，通過估計不同型別資本的成本，得出相應的風險溢價。
需要注意的是，風險溢價的大小和穩定性取決於多種因素，如市場環境、政策因素、行業週期等，不同的估計方法也存在一定的侷限性。因此，在實踐中，綜合考慮多種方法的結果進行綜合分析和評估，才能更為準確地確定風險溢價的大小和穩定性。皮埋帆。
如何通過有效的資產定價模型來評估風險投資的合理**？
8樓：不圓了
資產定價閉世模型可以幫助評估風險投資的合理**，其中一種常見的資產定價模型是capm（capital asset pricing model）。
以下是使用capm評估風險投資合理**的一般步驟：
估算市場風險溢價：市場風險溢價是指市場風險與無風險利率之間的差額。可以通過觀察歷史資料來估算市場風險溢價。一般來說，市場風險溢價是乙個穩定的值，因此可以使用歷史平均值來估算。
確定**風險：**風險是指相對於市場風險的個別**的波動性。可以使用**的貝塔係數來轎漏肢度量**風險。貝塔係數越高，**波動性越高，因此也越具風險。
計算預期回報率：根據capm模型，預期回報率等於無風險利率加上市場風險溢價乘以**的貝塔係數。
比較預期回報率與成本：將計算出的預期回報率與投資的成本進行比較。如果預期回報率高於成本，則該投資可能是乙個合理的選擇。如果預期回報率低於成本，則該投資可能不是乙個明智的選擇。
值得注意的是，capm模型是基於一些假設的，比如投資者具有理性和搜清完全資訊，市場是有效的等。因此，在實際使用時，需要謹慎對待capm模型的估算結果，並結合其他模型和資訊進行評估。
資產定價模型的公式中，為何使用風險溢價而非純利率？
9樓：我愛吃菠菜
資產定價模型是用來計算投資回報率（或者預期回報率）的理論模型，它有許多版本和變體。其中最常用的版本是capital asset pricing model (capm)。
在capm中，為了測量乙個投資品種的風險，我們通常會使用該投資品種與市場整體的關係，即禪碼所謂的beta係數（也稱貝塔係數）。因此，capm公式可以分成兩個部分：無風險利率和風險溢價。
無風險利率通常是實行貨幣政策的國家央行決定的，而風險溢凱帶價則代表了資本市場對某一風險水平的補償。
由於純利率只考慮了投資本身的收益性，而忽略了市場中的其他因素，例如面臨盯襲蘆的風險、市場波動等，因此不足以完全反映出資產的風險收益特徵。而風險溢價卻能夠考慮到這些因素，並衡量此時市場需求與供給之間的平衡關係。
總之，風險溢價是資產定價模型中比較重要的概念之一，能夠保持相當高的精度來解釋資產的風險特徵，因此capm公式使用風險溢價而非純利率。
在資產定價模型中，如何確定某個資產的風險溢價？
10樓：傢俱城差別
資產的風險溢價是指投資者由於承擔該資產相對於無風險資產的額外風險而要求的額外收益。在資產定價模型中，有一種經典的模型叫做資本資產定價模型（capitalassetpricingmodel,capm），可以用來確定某個資產的風險溢價。
capm模型認為，市場中所有資產可以被組合成乙個資本市場組合，該組合中包含了所有市場上的資產，並且比例與它們在市場總價值中所佔的比例相同。資產的風險溢價取決於該資產的市場風險係數與市場風險溢價，市場風險係數表示資產相對於市場組合的敏感程度，而市場風險溢價則表示市場組合相對於無風險利率的超額回報。
具體來講，計算資產的風險溢價，需要先計算該資產的市場風險係數（β）即該資產相對於市場組合的敏感程度。然後，可以使用capm公式：
expectedreturn=rfrate+β*marketriskpremium)
其中，rfrate表示無風險利率，marketriskpremium表示市場風險溢價，即市場組合相對於無風險利率的超額回報。根據這個公式，就可以計算出該資產要求的期望收益率，從而確定其風險溢價。
需要注意的是，capm模型有一些假設前提，例如市場中存在乙個無風險資產，所有投資者都是理性的風險厭惡型投資者，市場處於均衡狀態等等，所以使用capm模型來計算風險溢價時需要考慮這些前提條件是否成立。
加權淨資產收益率和淨資產收益率有什麼區別
1 計算口徑不同 淨資產收益率 當期淨利潤 期末淨資產 加權淨資產收益率 當期淨利潤 當期加權平均淨資產2 指標含義不同 淨資產收益率是乙個靜態指標，表示期末的每單位淨資產對經營成果的分享數量，可以給以後的投資者展現出企業的投資價值。加權淨資產收益率是乙個動態指標，表示經營期間內每單位淨資產分享到的...
總資產收益率為負數，資產負債率為負數，淨資產收益率為負數，計
如果兩者都是bai負數bai，那麼淨資產du收益率就沒有zhi計算的意義了。dao 淨資產收益du率專 淨利潤屬zhi 淨資產 100 如果只是淨利潤為負數dao，那麼淨資產收益率回為負數。但兩者皆為負數時，說明企答業的資產在流失，這時也就沒有關注淨資產收益率的必要了。資產收益率會計資料大全 公允價...
淨資產收益率和每股收益有什麼區別
1.每股收益 利潤 總股數 2.淨資產收益率 利潤 淨資產 3.淨資產收益率和每股收益有什麼區別？前者側重於每一 份相對於利潤的比值，希望了解的是每股中的利潤是多少 後者側重的是每一元淨資產對應的盈利水平，希望了解的是資產的運用效率。4.每股收益高了，淨資產收益率不是也高了嗎？如上的公式，每股收益高...