債轉股後股東是債權人還是債務人身份

2021-03-04 06:36:21 字數 5221 閱讀 6192

1樓:匿名使用者

債權轉股權之後,原來的債權人成為股東,不再具有債權人身份。也就是,轉股之前是債權人,轉股之後是股東,各自權利義務發生變化。

債轉股,對於債權人有什麼好處?

2樓:風風火火射手

債轉股的情況一般多發生於企業資金不足,無力償還你的債務的情況下。我個人覺得對於你個人而言是弊大於利。因為你債轉股後,企業不可能讓你成為大股東,你只是乙個小股東,在企業決策上經營上利益分配上你都說了不算,只能聽命於大股東,你債務轉成股權的那部分錢只能通過分紅一點點往**,企業如果沒利潤或者不分紅,你也沒辦法。

還不如作為債權的人有一定的自主性,企業如果償還不了還能通過法院來執行

3樓:匿名使用者

中國現在的狀況,對於公司利大於弊;對於債權人,弊大於利。

4樓:匿名使用者

如果公司的成長型非常好,債轉股當然好了,可以靠**紅利掙錢,更可以靠**暴漲發財。

如果公司日落西山,還是不轉好。

5樓:匿名使用者

將負債變為權益,有助緩解目前的財政壓力。

不好的地方是,股東多了,收益被攤薄。

利空利好差不多,對股價總體而言影響不大,稍微利空多一點點。 具體操作要關注負債公司的公告,公告中有提示操作。債權人需要注意的是轉股後有沒有限售期、轉股**、公司的發展前景等。

債轉股是乙個什麼樣的過程

6樓:另人無雨的暱稱

一、債轉股方式

債轉股本身並不複雜,但當它與資本運營的其他手段結合起來後就有了十分豐富多彩的表現形式。

操作中可分別情況根據不同企業的條件和要求採取不同的辦法,盡可能地減少交易環節和成本,避免與制度發生衝突。

(一)債轉股結合新股發售:

對被債轉股企業尚未改制上市的,債權方可

以所擁有的債權作為出資參與債務方的股份制改造,將債權轉為股權並通過新股

發售變現。

遼通化工就是乙個債轉股結合新股發售的典型例子。

遼通化工的成功,

有三個關鍵,

首先是債務轉移,

即通過關聯企業預先承

但債務的方式,

改變目標企業的財務狀況和經營狀況;

其次,在對目標化的同時,

將被轉移債權股權化,

為下一步的資金注入做好準備;

第三,通過相關公司改制

上市後,

將募集資金以收購目標公司債務所轉股權的方式注入到目標企業,使原有債務問題通過債權──股權──上市這樣乙個迴圈後得到最終解決,使不良債

權變成了優良股權。

(二)控股權轉讓中的債轉股:

企業控股權轉讓往往意味著企業發展方向,

主營業務等的改變,

是企業重整的重要方式之一。

要完成企業控股權的轉讓,

被控股企業的債務負擔能否妥善解決往往是關乎成敗的重要因素。

債轉股在此方面

則有廣泛的運用空間。

成量股份大股東的成功變換就運用了債權轉股權方法。

為了解決成量股份沉重的債務與利息負擔,為公司的兼併重組創造條件,1999 年7

月,成都市國資局等單位聯合對成量股份的部分債務進行了債權轉股權的操作。將持有的

4710.44

萬股成量股份國家股(佔總股本的

42.52

%)劃撥

給成量集團持有。通過一系列債轉股和債務轉移後,另2000

萬元債務的債權人

變成了公司第一大股東,

2023年8

月,深圳中達(集團)股份****整體兼併成都成量集團的協議終於在深圳正式簽字,

成量股份在債務減輕之後,

又完成了控股股東的轉換,

為公司日後的發展奠定了堅實的基礎。

(三)三角置換:

債權方以所持債權置換債務方持有的第三方企業的股權或債權,

包括債權轉股權後的再置換。

當債務方自身資產質量較差,

債權人不能

接受其債權轉股權時,

如果該債務企業持有其他企業的股權或債權,

三角置換式

的債轉股則可以達成目的。

(四)債權轉質押股權:

當企業債務到期無法清償時,債務方以本企業等值股權作抵押重新取得對債權方到期債權資產的佔有。

使用權,

雙方簽訂

「股權質押協議」

,質押期內債權方或享受按年度領取固定利息分紅的優先股股東的待遇;或者享受按實際經營收益參與分紅的普通股股東的待遇,質押期滿債務方償

還原始債務。

如債務方不能履約,

債權方有權對質押股權進行處置。

這種方式與

股權直接轉債權不同,

質押期內,

質押股份的股東並沒有發生變化,

債務人仍然

是該部分股份的名義所有者,

但不享受該部分股份所得紅利,

而是將其作為到期

末清償債務的利息交與質押權人,只有當質押期滿後債務人仍不能清償債務時,

質押權人處置股份時,才可能出現債權轉股權或股權拍賣的情況。

這種方式的優點是,

債務人可以延緩債務清償的截止期限,

又不失去對股權的名

義控制;

債權人在延展期內有利息收入的**,

並不立即失去債務償還優先於股

權分配的權利,比債權立即轉股權更具靈活性。其不足之處在於適用範圍較小,

只適合企業仍能保持正常的經營活動,

有固定現金流入,

只是有短期債務清償危

機的情況。

(五)債權轉回購股權:

當企業債務到期後無法立即清償時,

債權債務雙方

簽訂「股權回購協議」

,債權方以所持債權形式購買債務方等值股權(協議期內不辦理股本或股權變更手續)

,轉換**以剔除該部分債務後的淨資產值為據,同時約定債務方的回購期限及回購價。

回購價有兩種確定方式,

其一是在考慮資

金時間價值及機會成本基礎上確定,

通常應以年利率表述;

其二是訂明以到期日

等額股權的淨資產價值作為回購價。上述5

種方式中,方式1

適合於企業或項日運營情況

良好,只是由於該企業或專案負債經營,

利息負擔較重而影響經營效果,

通過債轉股改善資產負債狀況和減輕利息負擔壓力後,輔以一定的資本運作就可以達到

企業或專案上市的情況,

其優點在於能夠以較好的企業形象上市,

資本周轉的時

間不長;方式

3 適合於債轉股企業雖不具上市潛力的專案,但擁有期

也上市企業。

績優企業的股份或債務,

資產管理公司可以所持債權置換債務方持

有的第三方股權或債權,達到變現的目的;方式4、5較前

3種方式則具靈活性,

既可享受債權優先償還

的權利,

又可在債權確實無法及時兌現時,

獲得股權的擔保,

而且與前幾種方式

增加股份相比,方式4、

5並不增加企業股份總數,且大股東不會有失去控制權的危險。因此,具體到不同的公司,債轉股究竟使用哪種方式,應根據相關各方

的目的。財務狀況、經營情況及相關背景來綜合考慮。

債轉股是什麼意思 民間借貸債轉股操作

7樓:律小匠

債轉權,是指作為債權人與作為債務人的公司達成協議,以債權作為對公司的增資,債權人身份轉變為公司的股東,從而消滅原來債權債務關係。

民間借貸債轉股在操作上要根據公司法的要求和具體公司章程規定來進行債權替換為股權

債轉股對公司有什麼影響

8樓:95郭逗比

債轉股比其他減免企業債務措施的優越之

處在於,金融資產管理公司對企業債轉股後獲得了持股權,可藉此參與或控制企業,重組企業,從更深層、更根本的企業體制改革人手解決不良負債問題。金融資產管理公司對債轉股企業可能會有不同程度的持股權,從而對企業的重組過程的操作及重組效益的實現會有所不同。金融資產管理公司對債轉股企業的控股重組,由弱至強,大致有三種情況:

第一種,減輕企業債務負擔。金融資產管理公司對企業持股較少,影響力或控制力較弱,主要以減輕企業負債負擔的方式解決企業不良負債問題。債轉股之後,企業債務負擔減輕,利息成本支出減少,資產負債狀況改善,有可能扭轉虧損,使金融資產管理公司所持股權變成優良股權,實現追回不良資產損失的目標。

但金融資產管理公司介入企業內部體制調整的力度不大,如果企業經營機制不改進,企業債務負擔靠債轉股而減輕,易於產生貸款約束軟化的趨勢,可能還會產生新的虧損和不良負債;即使扭虧為盈,也主要是因為享受免債優惠政策,沒有整改措施,不能服人,容易對其他不良負債企業產生等待或追求國家減債政策的逆向引導效應。

第二種,盡快退回資產權益。金融資產管理公司對企業債轉股後持有較強控股權。在不能使企業很快扭虧為盈的情況下,金融資產管理公司主要採取清理追索債務,產權交易變現等方式盡快追回資產權益,並加強對企業經營班子的監督,阻止損害資本權益人的行為繼續擴大。

金融資產管理公司出於盡快追回資產權益的策略選擇,既可能採取與優良資產結合重組的方式使企業資產質量提高,也可能採取低價變現資產的作法使企業發展受損。

第三種,控股重組企業。金融資產管理公司通過債轉股獲得企業控股權,對企業的經營體制進行大力度的調整重組。在資產方面,採取增加投入,購併企業等措施改善資產質量,壯大企業實力,提高資本增值能力;在經營及體制方面,調整重組企業經營班子,建立產權明晰,權責分明的企業體制,提高企業經營效率,扭虧為盈,消除導致產生不良負債的企業體制及企業行為缺陷,實現企業健康有效率的發展,金融資產管理公司可在企業重組取得良好效益以後的適當時期,在企業資產公升值的優勢交易條件下轉讓股權,收回資金,甚至獲得增殖收益。

9樓:匿名使用者

債轉股對上市公司財務狀況的這種影響,無疑

會形成新的金融技術創新題材。 而既往的金融技術創新包括併購、資產置換、增發新股、吸收合併、股份回購、以 及今後有可能產生的分立、分拆和定向重組等,都對**市場既有的技術週期形成 了衝擊。但與資產置換這一類創新不同的是,債轉股的創新對於資本市場而言更多 地屬於一種輔助性創新,即這種創新不會對資本市場產生革命性的影響,但它對資 產重組卻掃清了諸多的、實質性的障礙。

**之星問股

10樓:匿名使用者

債轉股的話,公司的負債性融資減少,權益性融資增加,原來的債權人轉變成股東,公司不用定期對債券支付利息,而只需要像對其他股東一樣,在有收益的情況下進行分紅,沒有收益就不分紅,或者持有者直接在二級市場上交易**。

債權人死亡 債務人還要還錢嗎

民事權利能力是成為民事主體的前提條件。債務人死亡後,已喪失民事權利能力,喪失民事主體資格。起訴時,原告將死亡的債務人列為被告的,人民法院應依法通知原告變更適格的主體,原告拒絕變更的,依法裁定駁回原告的起訴。按一般的民法原理講,它的生效時間應溯及到繼承開始時,放棄繼承的內容既包括放棄遺產的繼承,又包括...

債務人就是欠別人錢的人吧。債權人就是債務人欠他的錢對嗎

簡單的來說,對的。債權人 creditors 主要是指預付款者,有權請求他方為特定行為的權利主體,是指那些對企業提供需償還的融資的機構和個人,包括給企業提供貸款的機構或個人 貸款債權人 和以 貨物或勞務形式提供短期融資的機構或個人 商業債權人 債務人 debtor 通常指根據法律或合同 契約的規定,...

債權人可以扣壓債務人的手機嗎,債權人在哪些情況下可以扣押債務人財產

任何私人方式的扣押行為,都屬於違法的。如果雙方涉及債務糾紛,可以採取訴訟的方式解決問題,同時可以向法院申請財產保全。根據 民事訴訟法 第一百條 人民法院對於可能因當事人一方的行為或者其他原因,使判決難以執行或者造成當事人其他損害的案件,根據對方當事人的申請,可以裁定對其財產進行保全 責令其作出一定行...